2018年4月26日，经济学系邀请了金融系周德才副教授为大家分享最新研究成果《基于混频损失函数的中国实时金融状况指数另种构建》，午间学术沙龙活动在外经楼经济学会议室举行，参会人员有经济学系教师及部分金融系教师。

周老师基于货币政策双目标混频损失函数(LF)，选择由混频LF和SFs组成的日月混频数据，使用MF-DFM模型，构建了由通胀和GDP构成的中国混频LF，同时从30个混频金融数据中分别抽取6个结构公因子(SFs)，克服了已有文献中金融经济无关联和信息量少等问题。使用新构建的MF-SFAVAR模型，以另种方法构建中国RTFCI，结果表明：中国混频LF很好地刻画了货币政策双目标的共同成分；与DTFCI相比，中国RTFCI是通胀和GDP更优的先行、相关性、因果性和预测指标；中国货币政策是价格和数量结合型的。此研究为中国政府部门实施货币政策和实体经济进行投融资决策提供了科学决策依据。

周老师整个报告过程深入浅出、内容丰富，涉及大量金融货币政策的内容，为我院进行交叉学科研究提供了有益的视角。

各位老师对文章中混频损失函数模型的构建以及金融状况指数的有效性展开了激烈的讨论，并普遍表示本次学术沙龙受益匪浅，交流活动气氛活跃,最后在大家热烈的掌声中圆满结束。